Investir en bourse peut sembler complexe au premier abord, surtout face à une multitude de termes et concepts. Comprendre les bases est essentiel pour naviguer avec succès dans ce monde financier.
Dans cet article, nous allons vous expliquer ce qu’est un ordre de bourse, comment il fonctionne, explorer les différents types d’ordres et partager quelques conseils pratiques pour les débutants.
Qu’est-ce qu’un Ordre de Bourse ?
Un ordre de bourse est une instruction qu’un investisseur donne à son courtier pour acheter ou vendre un titre financier, tel qu’une action, une obligation ou un ETF.
Cet ordre précise la quantité de titres à négocier et les conditions spécifiques de la transaction. Ces conditions peuvent inclure le prix d’achat ou de vente, le type d’ordre (comme un ordre au marché ou un ordre limité), et la durée de validité de l’ordre.
Comment Fonctionne un Ordre de Bourse ?
Pour passer un ordre de bourse, vous devez connaître certains éléments techniques pour éviter les erreurs et optimiser vos transactions.
Un des aspects essentiels est le code ISIN (International Securities Identification Number), qui est un identifiant unique pour chaque titre financier. Assurez-vous de bien vérifier le code ISIN pour éviter toute confusion avec d’autres titres.
Une fois l’ordre passé, il est transmis à la bourse où il sera exécuté selon les conditions spécifiées. La cotation des titres se fait en continu sur des plateformes comme Euronext et NYSE-Euronext, ce qui permet de suivre en temps réel les variations des cours des actions.
Comment passer un Ordre de Bourse ?
Pour acheter et vendre des titres, vous devez établir des ordres de bourse et les transmettre à votre banque ou courtier. La plupart des banques offrent un espace en ligne où vous pouvez gérer vos transactions.
Par exemple, Fortuneo propose une salle de marché à domicile avec Live Trader.
Voici les étapes typiques :
- Sélectionner le Titre : Choisissez l’action, l’obligation ou tout autre titre que vous souhaitez acheter ou vendre
- Indiquer les Détails : Précisez le nom de la valeur ou son code ISIN, le type d’opération (achat ou vente), ainsi que vos critères de prix et de validité
- Transmettre l’Ordre : Utilisez l’interface de votre courtier pour envoyer l’ordre. Celui-ci sera transmis au marché par la banque ou un courtier
- Exécution de l’Ordre : Une fois l’ordre exécuté, le montant correspondant sera débité ou crédité sur votre compte
Points à Noter :
- Vous devez posséder un compte-titres ou un PEA pour investir en bourse
- L’investissement en bourse comporte des risques de perte en capital
Quels sont les Différents Types d’Ordres de Bourse ?
À Cours Limité
Un ordre à cours limité exécute la transaction uniquement si le prix atteint ou dépasse le niveau que vous avez fixé. C’est idéal pour contrôler le prix auquel vous achetez ou vendez.
Au Marché
Un ordre au marché permet d’acheter ou de vendre immédiatement au meilleur prix disponible. Il est prioritaire mais ne garantit pas le prix exact.
À la Meilleure Limite
Cet ordre est exécuté au meilleur prix disponible, mais avec certaines conditions de limite de prix. C’est un compromis entre rapidité et contrôle du prix.
À Seuil ou à Plage de Déclenchement
Ces ordres se déclenchent uniquement lorsque le prix atteint un certain seuil. Ils sont souvent utilisés pour limiter les pertes ou garantir des gains.
Les Différents types d’Ordres de Bourse Complexes
Ordre Séquentiel
Ce type d’ordre exécute plusieurs transactions dans un ordre préétabli.
Ordre Alternatif
Un ordre alternatif est un ensemble de deux ordres, où l’exécution de l’un annule l’autre.
Ordre Triple
Un ordre triple combine trois transactions différentes, souvent utilisées pour des stratégies complexes.
Exemple d’Achat avec Deux Scénarios de Vente :
Tom souhaite acheter 200 actions d’une société à un prix maximum de 30 €. Ensuite, il veut sécuriser ses gains en vendant à 35 € ou limiter ses pertes en vendant à 26 €. Il passe un ordre triple.
Première Patte (Achat) :
- Type d’ordre : Achat à cours limité
- Limite : 30 €
Deuxième Patte (Vente pour sécuriser les gains) :
- Type d’ordre : Vente à cours limité
- Limite : 35 €
Troisième Patte (Vente pour limiter les pertes) :
- Type d’ordre : Vente à seuil de déclenchement
- Seuil : 26 €
Résultat :
- Tom achète 200 actions à 30 € ou moins.
- Une fois l’achat exécuté, les deux ordres de vente sont activés.
- Si le prix atteint 35 €, l’ordre de vente à cours limité est exécuté et l’ordre à seuil de déclenchement est annulé.
- Si le prix descend à 26 €, l’ordre à seuil de déclenchement est exécuté et l’ordre de vente à cours limité est annulé.
Ordre Indexé
Un ordre indexé ajuste automatiquement le prix d’exécution en fonction d’un indice de référence.
Exemple d’Achat :
Léa souhaite acheter 100 actions d’une l’entreprise, mais elle veut que le prix d’achat soit ajusté automatiquement en fonction de l’indice boursier CAC 40. Elle passe un ordre indexé.
- Indice de Référence : CAC 40
- Prix actuel du CAC 40 : 6000 points
- Prix de l’action lorsque le CAC 40 est à 6000 points : 50 €
- Indice d’ajustement : 1%
Résultat :
- Si le CAC 40 augmente de 1% (à 6060 points), le prix d’achat de Léa pour l’action est ajusté à 50,50 €.
- Si le CAC 40 baisse de 1% (à 5940 points), le prix d’achat de Léa est ajusté à 49,50 €.
- Léa achète ses 100 actions au prix ajusté en fonction de la variation de l’indice CAC 40.
Quelle est la Durée Maximale d’un Ordre de Bourse ?
La durée d’un ordre de bourse dépend du type d’ordre passé. Par exemple :
- Ordre du Jour : Valable uniquement pour la journée de bourse en cours.
- Ordre à Durée Déterminée : Expire à une date spécifiée, généralement jusqu’à 30 jours.
- Ordre à Validité Maximale (GTC) : Reste valable jusqu’à son exécution ou annulation par l’investisseur.
Les élements qui Compose un Ordre de Bourse :
- Type de Titre : L’actif que vous voulez acheter ou vendre (action, obligation, ETF, etc.)
- Quantité : Le nombre de titres que vous souhaitez négocier
- Prix : Le prix auquel vous souhaitez acheter ou vendre
- Validité : La durée pendant laquelle l’ordre reste en vigueur
Conclusion : Quel est le Meilleur Ordre de Bourse ?
Le meilleur ordre de bourse dépend de votre stratégie d’investissement et de vos objectifs.
Voici quelques points clés à retenir :
- Ordre au Marché : Prioritaire pour une exécution immédiate mais sans garantie de prix.
- Ordre à Cours Limité : Idéal pour contrôler le prix de la transaction.
- Ordre à la Meilleure Limite : Offre un compromis entre rapidité et contrôle du prix.
Investir en bourse peut être une aventure excitante et potentiellement lucrative. Comprendre les différents types d’ordres de bourse et leur fonctionnement est essentiel pour naviguer avec succès sur les marchés financiers.
Si vous avez des questions, n’hésitez pas à les poser dans les commentaires, cela pourrait aider une autre personne. Bonne chance dans vos investissements !
Questions Fréquentes
Quels sont les 3 types d’ordres ?
Les trois types d’ordres principaux sont l’ordre au marché, l’ordre à cours limité et l’ordre à la meilleure limite.
Quelles sont les caractéristiques d’un ordre de bourse ?
Les principales caractéristiques d’un ordre de bourse incluent le type de titre, la quantité, le prix et la validité.
C’est quoi un ordre de protection bourse ?
Un ordre de protection bourse, souvent appelé « stop-loss », est un type d’ordre conçu pour limiter les pertes ou garantir des gains en déclenchant automatiquement une vente ou un achat lorsque le prix atteint un certain seuil.
Jusqu’a quand ‘un ordre de bourse reste valide ?
La validité d’un ordre de bourse peut varier d’un jour (ordre du jour) à plusieurs jours (ordre à durée déterminée) ou jusqu’à son exécution ou annulation (ordre à validité maximale ou GTC).
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